在接觸投資之後，很多人都會想要快速增加財富，有的人就接觸到了「槓桿」這個概念。「槓桿」就是一種放大或借力工具，可以讓你用小錢投資大錢才能投資的資產， 比如買房、融資、股票、外匯等金融資產。
那麼「槓桿交易」或「槓桿投資」是什麼？ 可以用槓桿交易的產品有哪些？ 如何利用槓桿獲得潛在的高回報呢？
何謂槓桿交易？
有關「槓桿」的專業介紹非常多，我在這邊不做贅述，作為投資者我們只需知道，槓桿就是借別人的錢為自己投資，這裡的「別人」一般是我們的交易經紀商。
舉個例子
我想要購買100股A公司的股票，每股價格是100元，如果不用槓桿，那我需要實實在在地出10000元才能獲得10000元的資產。當公司股票價格上漲到130元的時候，那我就賺了3000元，也就是收益率30%。
但是如果使用槓桿，假設該股票支持10%的保證金交易，那麼同樣購買10000元股票我只需要實際支付1000元，當股票價格上漲到130元的時候，我同樣賺了3000元，但是我的收益率是300%！
在這個例子中，我們的「槓桿比率」就是10:1，只有1000元是你繳納的保證金，剩下9000元就是從券商借來的。
我們可以看下面進一步了解槓桿的神奇作用。
| 非槓桿交易 | 槓桿交易 | 槓桿交易 | 槓桿交易 | |
| 槓桿比率 | 1：1 | 10:1 | 50:1 | 100:1 |
| 投資 | 10000 | 1000 | 200 | 100 |
| 敞口 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
當然，如果價格上漲，收益會因為槓桿作用放大。相反萬一價格下跌，虧損也是同倍放大。
那麼，萬一我買的資產一直在虧，會虧到券商借我的錢嗎？
一般券商是不會允許投資者虧到“融資”的錢的。因此，每家券商都會有嚴格的風險控制管理。
追繳保證金或強制平倉
當你的賬戶資金低於保證金要求（比如50%）的狀態時，券商會給你發送通知，如 “您當前的資金可能不足以維持倉位”
此時，你需要補充保證金，以確保賬戶資金高於保證金要求。
萬一沒有及時補充，可能會有自動平倉的風險。由於市場隨時在波動， 券商有可能會隨時為您平倉。
請注意：合理使用槓桿，過高槓桿可能會讓你隨時爆倉，你可以使用止損/停損等風險控制工具，確保倉位在您指定的價位被平倉。
財務槓桿交易工具有哪些？
槓桿交易在金融產品中的應用非常廣泛，從傳統的股票投資到期貨投資，還有最近非常火爆的加密貨幣投資，以及我們熟悉的差價合約。
財務槓桿的交易工具分為2類：
「借錢」槓桿投資
比如借錢買房、車貸、信貸、股票融資等
「投資自帶槓桿的金融商品」
比如期貨、差價合約、權證、選擇權等
這類產品一般是衍生性金融產品，代表你是以現貨價格為標的，交易一種合約，不真實擁有資產。
1. 股票融資、融券
股票交易時你可以選擇現貨，也可以選擇融資融券賬戶，指的是你用自己的錢或者股票做信用擔保，向券商借錢來購買股票。目前股票融資的槓桿大約是1-1.5倍槓桿，也就是自己準備40%-50%的保證金，和券商簽訂契約。
- 開戶門檻較高，資產一般不低於50萬
- 利息較高，如日盛證券融資利率為6.45%
2. 外匯保證金
外匯市場由來已久，散戶投資者最方便、最常見的交易方式就是 「外匯保證金」了。通常在零售外匯交易商處開戶，通過電子交易系統執行交易。
外匯保證金交易是以匯率現貨為標的、通過槓桿方式，可以做多或做空。由於外匯交易市場歷史悠久，所以目前發展完善，可以選擇有嚴格監管機構監管的交易商，比如IG、Oanda、Mitrade.
- 外匯波動較小，因此槓桿較大，通常100-500倍
- 市場有規範的監管機構
- 最低入金金額低，一般在100-200美金
3. 差價合約
差價合約是一種金融衍生品，其設計就是為了投資者更方便的投資全球的金融資產，比如外匯、股票、黃金…等資產。理論上任何有價格波動的資產，都可以進行差價合約交易。
不同的經紀商提供的產品不同，你只需要註冊賬戶，就能追蹤全球熱門的資產的價格變動。
外匯保證金交易屬於差價合約的一種，外匯交易商通常也提供其他商品的差價合約交易，比如黃金、加密貨幣、美股等。
由於產品波動程度不同，不同經紀商提供的槓桿率也不同。交易前你需要仔細了解產品契約規格，比如在Mitrade平台上，股票的槓桿一般在5-20倍，黃金是100倍，外匯是100-200倍， 加密貨幣是2倍。 （這符合國際監管機構推薦的槓桿率）。
- 可以投資多種金融資產
- 市場有規範的監管機構
- 差價契約規格彈性較大
- 最低入金金額低，一般在100-200美金
4. 加密貨幣衍生品
數字加密貨幣也是近幾年很熱門的投資產品，人們最常見的是現貨交易（無槓桿），但隨著市場的成熟，現在很多交易所也推出加密貨幣衍生品交易，比如幣安推出的比特幣永續合約，槓桿可高達125倍，可以做多做空。
其他交易所BitMEX， Phemex可提供槓桿高達100倍，但加密貨幣沒有任何國家和政府組織監管，交易非常自由，價格波動很劇烈，運用高槓桿交易的話要謹慎，可能會分分鐘讓你爆倉。
🏷️注意： 加密貨幣波動較高，槓桿的運用會讓風險進一步加劇，因此切勿選擇過高槓桿交易。
來源：Youtube旁白君
- 市場沒有規範的監管機構
- 最低入金金額低
- 加密貨幣波動率高，使用槓桿應謹慎
5. 期貨合約
傳統的期貨是指買賣雙方約定在未來的某一時期，以約定的價格成交一定數量的商品，往往是實物交割的形式，但是慢慢發展，現在期貨合約交易也有越來越的形式。
期貨統一由各國期貨交易所推出，如台灣期貨交易所，制定為標準化合約進行買賣。
台灣投資者可以去期貨交易商處開戶，比如元大期貨、凱基期貨。
期貨的標的、交割時間、數量一般都是固定的，不如差價契約規格靈活。
期貨合約最常見的交易品種為農產品、能源、股票、商品、匯率類。
- 期貨的合約規格較大，彈性較小
- 期貨合約交易時間固定
✔️槓桿交易的優勢
無可否認，使用槓桿有莫大的好處，因為可以讓你倍速的增加你的財富，但是槓桿若使用不當，你可能損失全部的資金。
利潤放大
大多數投資者使用槓桿的最大目標就是「用盡可能少的資金獲得盡可能多的收益」。
使用槓桿進行雙向交易
在保證金交易中，我們利用槓桿既可以從市場價格上漲中獲利（做多），也可以從市場價格的下跌中獲利（做空）。
❌槓桿交易陷阱
損失放大
如果我們對於投資標的的走勢判斷失誤，那麼我們的損失也會是成倍的。
損失可能超過你的存款
如果市場不利於你，可能會被要求存入更多的保證金以維持你的倉位。一旦賬戶未能達到保證金比例要求，可能經紀商會為你平倉。為了防止不可控的損失，你必須要嚴格設置止損。
槓桿融資成本
槓桿融資是有成本的，頭寸開倉時間越長，要承擔的成本也越多。如果你的投資策略是長期持有某個產品，可能槓桿投資就不太適合。
假設以上所有潛在的危險都沒有讓你失望，如果使用得當，槓桿可以成為一種極好的工具，並在交易策略中發揮著關鍵作用。
如何在投資中使用槓桿 （心得分享）
我們都希望槓桿能放大投資獲利，而不是放大了投資虧損。
但是，再專業的投資者都會有賠錢的經歷，那些最終讓財富快速積累起來的投資者，相信很多都是使用過槓桿來交易。就我個人而言，我會嚴格控制自己每筆交易的風險金額，比如損失限制在交易賬戶的10%。你可以選擇你希望在每筆交易中承擔多少風險。
如果你在投資中不斷提升自己的投資勝率，則是有機會實現大賺小賠的。但是使用槓桿的前提是，你對投資的商品有深入的認知，有自己完善的交易計劃可風險前置管理能力。
接下來我會分享幾點有關如何使用槓桿的建議。
把握使用槓桿的時機
在我們決定要使用槓桿的時候，首先要對於這筆投資獲得正向收益是比較有把握的。當然沒有人能預言投資是賺還是虧，但是我們必須確保對於自己投資的標的是了解的，能夠理解這筆投資的邏輯，而不是聽到別人說好就跟著投了。
了解不同槓桿的不同特點
不同的投資產品有它最適合的的槓桿比率，比如權證對於長期投資來說就可能不是太適合，因為權證的時間成本太高，而像融資又有比較高的利率，因此在每次選擇不同槓桿的時候要認真分析。
不要讓槓桿影響你的交易決策
槓桿只是我們交易的工具，用來放大我們的投資結果，不應該因為槓桿的使用而影響到我們的交易決策，這樣就是本末倒置了。
及時止損
多頭市場有一個特性就是緩漲急跌，如果使用融資，一個回檔可能就吃掉所有獲利，用融資/槓桿一定要嚴格設停損喔。
總結
看完這篇文章你對與是否需要使用槓桿有自己的判斷了嗎？市場上很多產品都可以使用槓桿工具，關鍵是你選擇交易前，是否對產品足夠熟悉，是否有風險前置管理的方法，是否可以承擔一定風險。
大賺穩賺的時機不多，若是幸運碰上了。資金不多的散戶們可以利用「槓桿」，達到撬動大資金的效果，但如何抓準時機，和該不該槓桿投資，就看各自決定了。
下一篇我們將繼續介紹外匯交易的入門知識。如果你有什麼問題，歡迎留言讓我知道！ ^_^
