外匯期貨和外匯保證金差在哪？5分鐘了解他們是什麼、優缺點及對比

剛剛開始外匯投資的新手經常會遇到外匯期貨，外匯保證金等詞，它們是什麼？有什麼區別呢？本篇文章先跟著Iris一起看看外匯投資的常見方式， 什麼是外匯期貨？ 什麼是外匯保證金？ 有什麼區別吧。

1. 外匯投資不可不知的交易方式

外匯投資主要有三種常見的交易方式。

第一種：外匯現貨交易。可以直接買賣外匯現貨。比如，在出國旅遊時，去銀行換外國貨幣。若在換完外幣后，該種貨幣升值，回來后能兌換更多的本國貨幣，多出部分便是通過現貨交易賺取的利潤。

但貨幣本身的波動很小，且現貨交易無法使用槓桿，因此該種方式並不是主流的外匯交易方式。

第二種：外匯期貨交易。買賣雙方約定於未來以某價格買入某數量的某貨幣 ，到期時清算或交割該貨幣。外匯期貨是期貨交易所發行的外匯商品，類似於大豆、棉花、原油等期貨，只是把實體的商品，變成了貨幣。目前常見的外匯期貨是由芝加哥商品期貨交易所（CME）發行，投資人須具備期貨交易帳戶，國內一般投資人可以透過當地期貨商進行外匯期貨交易。

第三種：外匯保證金交易。類似於股票融資，交易者只需向金融機構存放一筆規定的保證金作為擔保，就可以利用槓桿原理進行放大對應倍數的外匯投資，可以先賣後買，也可以先買後賣，合約沒有到期日，可雙向操作。外匯保證金交易一般是在銀行或經紀商處開戶，沒有期貨那種公開的交易所。

外匯期貨和保證金都是槓桿特性，以Mitrade平台的外匯保證金為例，比如投資人以1萬美元作為保證金，在選用1:20的槓桿比例，則可以承作20萬美元的外匯交易。利用這個這種方式進行外匯投資，投資人可以以小博大，潛在的獲利空間遠大於外匯現貨交易，但同時也意味著一旦發生損失也是加倍的。

目前外匯交易主要是外匯期貨和外匯保證金，它們都具備高槓桿，初始資金少的特點。那麼它們有什麼特點和區別，我們一起來看看！

2. 外匯期貨的特點

特點：

期貨是有期限的商品，所交易的標的在未來某個時刻，交易者必須用實物交割或進行結算結清。 外匯期貨交易一周五天23小時交易，其中的1小時為期貨收盤時間。外匯期貨也是保證金交易，基準單位為“口”，以一口英鎊期貨合約為例，合約總價值約62500英鎊，最小跳動點為0.0001英鎊，保證金一口為2365美元。這對於大部分普通投資者來說資金門檻太高。

不過也有迷你貨幣期貨和微型期貨可以選擇，比如歐元微型期貨，最低保證金大約為242美元。不過比起外匯保證金交易來說，初始保證金還是較多，同時可選擇的產品很少。

不過外匯期貨的成功率比起其他種類的期貨商品更高。由於外匯匯率的長期走勢跟國家的經濟政策相關，受突發性事件影響較小，走勢具有一定的連續性，對於順勢交易者而言，只要一出現趨勢方向再進行突破進場，成功率就會高於其他期貨商品。 因此許多投資者也會通過外匯期貨避險。但是外匯期貨佔用資金量大，有交割日限制，更適合有技術和資金量的投資者進入。

在外匯市場還存在著一種衍生金融工具，外匯差價合約，它與外匯期貨在許多方面有相同之處，也有不同，常常被誤認為是期貨交易。差價合約也有槓桿特性、沒有中央所，是場外交易，沒有合同到期日，靈活性更高。

外匯期貨參與者：金融機構、套利者、投機者

熱門外匯期貨商品

3. 外匯保證金交易的特點

特點：

外匯保證金交易的最大特點就是參與者眾多，流動性極高。不需要實際擁有貨幣，平倉後只做差額交割，結算價差損益。

投資者可以利用槓桿在外匯市場以小博大，每個投資者，不管實力如何，都能在外匯保證金交易市場獲得相對公正的交易，潛在的獲利空間大，可以先買後賣或先賣後買你所選擇的貨幣對，T+0的模式，一周五天，每天24小時交易，且無證跌幅限制，沒有交割日期，可以時間無限制持倉，但需要支付一定的隔夜倉息。（當然，有的貨幣對，也可能會出現贈送隔夜倉息的情況，有可能多單需扣隔夜倉息，而空單贈送隔夜倉息。）

外匯保證金交易沒有公開交易所，是通過各個銀行之間交易，外匯經紀公司，只是一個中介機構，被稱作“橋”。

外匯保證金參與者：金融機構、經紀商、投機者、套利者

熱門外匯保證金商品

當前的監管機構分為三A、雙A、A、B、C五個等級。三A的有四個國家，NFA（美國），FCA（英國），Finma（瑞士）只對接銀行，而日本金融廳只服務於國內，不對外開放。

因此，能拿到的三A監管只有英美兩個。而FCA的槓桿只有1:20，NFA監管下的平台，直盤貨幣對只有1:50的槓桿，而交叉盤貨幣對跟差價合約產品，只有1:20的槓桿。

雙A級別的監管有ASIC（澳大利亞證券投資委員會），FMA（新西蘭），MAS（新加坡）。Mitrade平台由ASIC監管。

以上級別的監管，每年需要向監管機構繳納大量的監管費用作為保證金。小平台很難拿到這些機構的監管。

餘下的A級有塞浦路斯，保加利亞，捷克等，B級有俄羅斯，迪拜，阿聯酋，以色列等，C級有伯利茲，毛里求斯，維京群島等。這些機構的監管相對容易獲得，但監管力度較低。

外匯保證金交易的訂單，是由MTA軟件發出，經由PB（一級經紀，俗稱“橋”）提供報價，向LP（流量提供商，一般是大銀行，機構，例如花旗，高盛，摩根等）拿到流量。但PB提供了三層報價，第一層訂單走完了就會向第二層第三層去拿，使得實際成交的價格跟當時看到的價格不同，稱為滑點。有的外匯商會利用滑點或資訊不對稱來賺取投資者的虧損資金，俗稱“吃頭寸”。

4. 外匯期貨和外匯保證金的區別對比

5. 外匯期貨和外匯保證金適合什麼人投資？

綜上，外匯期貨由於有公開市場、更加公平透明，但門檻較高，更適合有大額資金的外匯投資者，而外匯保證金是彈性很高的金融商品，更適合有經驗，懂技術的小資族投資者，可利用更多槓桿去創造更大的收益。

但選擇投資之前，你要注意把控好風報比，分散投資，及時把握利潤，及時止損。 即使外匯匯率波動很小，也可能發生巨大的虧損。因為許多投資者不是交易策略出了問題，而是濫用槓桿。

其次，投資前還要想到外匯期貨和保證金是衍生性金融工具，本身它們的出現是為了避險。如果你資金量充足，也有經驗，這些衍生性商品可以作為投資組合的一部分。

提前了解外匯期貨和保證金的規則，知道自己投資的目的是什麼，才能更好的利用這一投資工具。

6. 在哪投資外匯期貨和外匯保證金？

在台灣要交易期貨和外匯保證金，可以選擇台灣本地期貨商，銀行，或者國際上有信譽的經紀商。只要可以匯入資金到保證金帳戶，就可以開始交易了。

快速總結

• 外匯期貨和外匯保證金都是以現貨金融資產為基礎
• 外匯期貨和外匯保證金都有槓桿特性，適合有較高風險承受能力的人
• 外匯期貨和外匯保證金常被用作投資、避險、套利
• 交易合約產品之前，先了解合約，包括總價值、槓桿、保證金、點差等
• 保證金交易是一把雙面刀
• 不同產品保證金大小不同，選擇合適自己的保證金比例
• 期貨和保證金其實是好用的工具，前提是你能正確的使用

FAQ

我可以用台幣交易外匯期貨嗎?

可以，選擇台灣合法期貨商，都會提供台幣入金服務。開戶之後存入保證金就可以買賣。

 外匯期貨可以掛單交易嗎？

可以，外匯期貨和外匯保證金交易都可以掛單。期貨掛單是掛到交易所，所有交易軟體都可以掛單，最後可能成交也可能成交不了。

以上，就是外匯期貨與外匯保證金的特點和區別，適合哪些人投資，有任何問題都可以留言發問！