在穩定幣UST為什麼暴跌的文章裡，我們講到穩定幣有三種類型，其中最安全的就是「美元穩定幣」了，背後有美元作為抵押。
從coinmarketcap排行數據可以看到三大美元穩定幣USDT、USDC、BUSD佔據了穩定幣交易量前三名，也是全球虛擬貨幣交易量排行的前十名。
這篇文章我們主要看看美元穩定幣排行榜，比較最受歡迎的USDC, USDT, BUSD和DAI, 哪一種穩定幣最好呢？
穩定幣Stablecoin有哪些類型？
稳定币通常有3種，风险从低到高。
第一種是法幣穩定幣（Fiat-Collateralized Stablecoin）
法幣穩定幣是最受歡迎的穩定幣，以法幣作為抵押，通常是美元。法幣穩定幣背後有大机构背书，如 USDC（背後由Coinbase，Circle共同發行），他们声称有美元1:1储备，這些「中心化機構」發行穩定幣時，必須擔保有 1:1 的法幣儲存在銀行帳戶中。风险就是他们撒谎骗人。
法幣穩定幣的缺點是中心化，可能不透明，例如市場上對USDT缺乏透明度的質疑從未停止。USDT仰賴信託機制，大家都担心發行USDT的Tether 公司并沒有那麼多美金储备。
第二種是加密貨幣穩定幣 （Crypto-Collateralized Stablecoin）
加密貨幣穩定幣是以加密貨幣資產儲備抵押，以實現幣值的穩定。既然大家都擔心美元穩定幣USDT沒有那麼多法币储备，那用數位資產作为抵押是不是就解决問題了呢？
加密貨幣穩定幣是由「去中心化機構」發行的，由於加密貨幣本身就是一種不穩定的資產，因此這種模式的穩定幣項目都要求有超額的抵押品，例如Maker團隊發行的DAI，發行機制是智慧合約程式碼，儲存在ETH區塊鏈上。DAI要求必須儲存1.5 – 2 倍的價值的以太幣， 質押率要保持在150%-200% 之間， 目前DAI的質押率為165%，比較健康。
这种穩定幣平时还好，但一旦遇到加密貨幣資產急跌，很可能引发连环清算，有风险但是還算可控。
第三種就是算法穩定幣 （Algorithmic Stablecoin）
算法穩定幣是無抵押品的穩定幣，採用算法機制控制貨幣發行量，就像央行對法幣那樣。
算法穩定幣是风险最高的一种，主要依賴於協議算法，透過智能合約來控制發行量。
例如這次崩盤的UST, Terra的算法設計是每當有一個UST被鑄造出來，就會燒掉價值1美元的Luna, 幫助UST與美元始終1:1掛鉤。
我們簡單總結一下，法幣穩定幣和加密貨幣穩定幣都是有資產作為抵押的，它們的功能就相當於這些資產的「數位兌換券」，而算法穩定幣沒有任何資產抵押。要說安全性，從交易量我們也可以看出來，還是美元穩定幣相對最安全。
穩定幣排行介绍（依據市值排行）
在全球虛擬貨幣排名裡，我們可以看到市值最高、最受歡迎的穩定幣有4種，USDT、USDC、BUSD和DAI，大約佔據了穩定幣90%的交易量。其中USDT、USDC、BUSD 是美元穩定幣， DAI 是加密貨幣穩定幣。
| 名稱 | 代碼 | 市值 | 發行時間 |
| Tether | USDT | $67,431,217,074 | 2014年 |
| USD Coin | USDC | $55,684,100,823 | 2018年 |
| Binance USD | BUSD | $17,193,418,456 | 2019年 |
| Dai | DAI | $6,745,880,176 | 2017年 |
其實全球大約有 200多種穩定幣，很多加密貨幣交易所都在發行自己的穩定幣，種類非常多，排名在前二十裡的還有穩定幣PAX, TUSD, USDD, USDN, GUSD等等，今天我們暫不討論。因為如果我們購買穩定幣，看排名最前的這四種就夠了，我們購買穩定幣最首要的就是要選擇幣值始終保持穩定的幣，目前市值太小的穩定幣風險還是過高，希望讀者們謹慎考慮。
自從Terra暴跌事件之後，關於穩定幣監管的問題也日益嚴峻。很多行業人士都在呼籲加密市場急需法律和監管，實際上並不需要那麼多的加密貨幣，很多加密貨幣並沒有帶來實際價值，穩定幣市場也是如此。
穩定幣比較：USDC，USDT ，BUSD，DAI
| 穩定幣比較 | ||||
| 名稱 | USDT | USDC | BUSD | DAI |
| 發行時間 | 2014年 | 2018年 | 2019年 | 2017年 |
| 類型 | 美元穩定幣 | 美元穩定幣 | 美元穩定幣 | 加密貨幣穩定幣 |
| 抵押品 | 美元 | 美元 | 美元 | 以太幣 |
| 發行機構 | Tether | Circle | Binance和Paxos | MakerDAO |
| 系統形態 | 中心化 | 中心化 | 中心化 | 去中心化 |
1. USDT： 美元穩定幣霸主
| 官方网站: https://tether.to 市值： 674億美元 |  |
USDT是2014年發行最早的穩定幣，由Tether 公司根據用戶需求調整供應，以發行（鑄幣）和銷毀USDT。Tether公司 發行了好幾種法幣穩定幣，市值最大的還是美元穩定幣USDT。USDT是通過 Omni 層協議在比特幣區塊鏈上發行的，每個 USDT 單位都有 1 美元作為儲備金，可以通過 Tether 平台贖回。
大部分加密貨幣交易所都支持用法比兌換USDT，幣幣交易中，USDT也幾乎和所有加密貨幣有交易對，市值和交易量一直穩居穩定幣霸主地位。但是，針對Tether與Bitfinex操縱加密货币的聲音一直都有。Tether和加密货币交易所Bitfinex同屬於母集團iFinex的旗下公司，美國監管機構去年對Tether處以了4100萬美元罰款。同時，Tether儲備的透明度也一直受到詬病。
Tether 的月度報告顯示75.85% 的 Tether 代幣由現金和現金等價物以及商業票據支持，剩餘的 24.15% 用於債券、擔保債務和其他投資。只有 2.9% 的現金在 Tether 國庫中。因此Tether的儲備難以評估。USDC僅持有現金和短期美國政府債券，且每月有獨立審計機構發佈報告，這是USDT與USDC最大的區別，儲備金的構成的不同，透明度不同。
延伸閱讀：泰達幣是什麼？是否真的安全？我如何在台灣投資購買泰達幣
2. USD Coin (USDC) 最透明的美元穩定幣
| 官方网站: https://www.centre.io/usdc 市值：556億美元 |  |
USD Coin 由Centre平台於2018年9月發行，是目前第二大市值的美元穩定幣，與美元始終保持1:1的價值。
Centre 是由加密貨幣交易所Coinbase（美國上市）和金融技術公司 Circle 共同創立。而Circle 在美國持有執照，因此USDC是一個有受到美國監管的穩定幣。
USDC相對於USDT會更透明，USDC完全的公開自己有明確的第三方審計(https://www.centre.io/usdc-transparency)，每個月都出具審計報告 ，以保證抵押的資產是有相應的美元作為保證的。
從市值上看，USDC正在快速增長，已經達到550億美金，而USDT市值現在是670億美金，這背後的數據也說明了大家對USDC是有非常高的信任度的。
USDC vs USDT比較
- 機構支持：USDC背後有知名公司Coinbase和Circle， USDT背後是Bitfinex和Tether
- 透明度： USDC的審計報告比USDT更透明
- 儲備： USDC100% 持有現金和短期美國政府債券， USDT 75.85% 的 USDT 由現金和現金等價物以及商業票據支持，其餘 24.15% 為債券、擔保債務和其他投資。
- 交易對： USDC的交易對目前沒有USDT多
3. BUSD 1比1的現金儲備美元穩定幣
| 官方網站：https://www.binance.com/zh-CN/busd 市值： 170億美元 |  |
BUSD是2019年由加密貨幣交易所幣安和Paxos合作發行的穩定幣，幣安是目前全世界最大的交易所。 他們還創建了名為 PAX Gold (PAXG) 的黃金支持的穩定幣。
紐約州金融服務部監管 BUSD 和 PAXG。 頂級會計師事務所Withum會每月發佈審計。Paxos儲備金全部是美元，儲存在美國銀行儲備帳戶中。
與其他類型的穩定幣相比，保持BUSD與美元1:1掛鉤的機制相對簡單，每個BUSD 都可以在 Paxos 儲備金中兌換成 1 美元。 當你購買BUSD 時，會創建等值的BUSD金額，同時向 Paxos 支付等值的法定貨幣以進行保管。 當 BUSD 被發送到 Paxos 時，平台隨後會銷毀該代幣。
自 2019年推出 BUSD以來，BUSD表現非常好，非常穩定，一直能與美元維持1:1的匯率。同時由於Binance是最大的交易所，使用BUSD可以有更優惠的費用，
4. DAI 去中心化的加密貨幣穩定幣
| 官方網站： https://makerdao.com/en/ 市值：67億美元 |  |
DAI是建立在以太坊鏈上的超額抵押穩定幣，由MakerDAO去中心化的自治組織在2017 年 12 月發行。發行機制被描述為任何人都可以透過Maker智能合約平台利用以太幣作為抵押品，生成DAI，這個機制稱為抵押債倉（CDP）。具體來說，就是用戶以鎖定的抵押品借款創建DAI，並在償還貸款時銷毀，以穩定DAI的價格。
- 任何人都可以通過存入ether抵押品並生成一個新的DAI。但是這意味著一筆債務，這筆債務會鎖定你存入的抵押資產；
- 當你償還借來的DAI時，鎖定的抵押品ether將被收回。
因此，為了保證CDP機制的有效性，DAI的質押率要保持在150%以上，也就是必須儲存1.5 倍以上價值的以太幣。
DAI與USDT、USDC、BUSD都是有抵押品的穩定幣，但區別是DAI不直接以美元作为抵押，而是將以太幣抵押在智慧合約（CDP）上。好處是提供了一個透明的穩定幣系統，可以在以太坊區塊鏈上檢查各種數據，沒有人可以更改。
第二個區別是DAI是完全去中心化的，USDT、USDC本質上是中心化的，由中心化公司發行或銷毀，DAI是由個人用戶生成和銷毀的，完全運作在以太坊區塊鏈上。
但是DAI也有缺點，就是價格變化範圍會比USDT和USDC稍微大一點。因為DAI的抵押品是加密資產，當市場價格劇烈波動時，DAI的價格就很難保持在1:1美元。同時，管理DAI的智能合約平台的安全性也會影響DAI的價值，如果Maker智能合約平台被攻擊，同樣也會造成嚴重的損失。
用哪個穩定幣比較好？
我們大致了解了這幾種穩定幣的特點和區別，不過哪種穩定幣比較好呢？其實，你選擇購買什麼穩定幣取決於你交易的區塊鍊和應用程序。目前還沒有十分完美的穩定幣出現，但是我們可以根據自己的需求來考量。
USDT、USDC、BUSD、DAI如何選擇？
- 透明度： USDC和BUSD的透明度高於USDT, 同時他們在匯率和區塊鏈方面可以與USDT相媲美。
USDC>BUSD>DAI>USDT
- 流動性： 雖然穩定幣種類很多，但是很多交易對還是只有USDT，USDT的市場接納度依舊是高於USDC，BUSD和DAI的， 但是大家都有擔心Usdt出事，USDT市值正在慢慢下滑。
USDT>BUSD>USDC>DAI
- 去中心化程度： 去中心化最高的就是DAI，是完全的加密貨幣資產抵押，運營在區塊鏈平台上。而USDT,USDC,BUSD本質上都是中心化的公司在運營。
DAI>USDC、USDT、BUSD
如果你擔心透明度，可以優先選儲備資產更純的USDC和BUSD， 其中BUSD在幣安平台使用時費率會更優惠，而且有很多活動可以參加。如果你是高頻交易者，在意流通度，USDT會是更合適的穩定幣，因為不同交易所之間都有支持USDT, 交易對也很廣泛。
幣圈熊市時如何使用穩定幣？
稳定币的好处很明显，可以幫助降低我們的投資組合的波動性，作為其他加密貨幣的避險管道。尤其是在币圈熊市時，穩定幣可以作為你逢低買入的籌碼，在熊市時將倉位換成穩定幣，則可以很方便的分批買入，避免法幣/穩定幣之間的銀行兌換，不用等太久就可以交易成功。
除此之外，穩定幣作為暫時的閒置資金，還可以賺取理財收益，就像你用法幣理財一樣簡單。投資者使用穩定幣去購買平台的活期、定期等理財項目，就可以有利息。
例如，幣安交易所提供幣安寶等穩定幣理財項目。幣安寶有活期、定期、定投理財，支持BUSD, USDT. USDC和DAI。當前30天的定期理財裡，USDT為5%，此時網站銷售狀態顯示已告罄，可見穩定幣理財在幣圈還是很受歡迎的。
其他交易所也有很多穩定幣理財，項目大致就是活期、定期、借貸、Defi挖礦等形式。
因此，要通過穩定幣賺取利息，新手應該如何避免風險？
第一是要選擇加密貨幣交易所，選擇可靠的. 財務狀況穩定的大平台風險較低。常見的穩定幣投資平台可以參考：幣安， FTX，crypto.com。
其次，就是選擇排名靠前的美元穩定幣投資，因為其他穩定幣的風險更大，一旦與美元價值脫鉤，穩定幣貶幅可能超過你的利息。
Binance幣安購買美元穩定幣步驟
步驟 1：在幣安透過電子錢包轉帳或銀行轉帳充值法幣。請檢查可供你使用的法幣管道。或者，使用其他貨幣充值幣安現金錢包即可交換所選的穩定幣。
步驟 2：透過用戶錢包購買或使用信用卡/簽帳卡直接購買穩定幣。
美元穩定幣FAQ
- 穩定幣有什麼作用？
穩定幣最主要的作用是促進加密貨幣交易、方便購買其他加密貨幣，如比特幣、以太幣，投資者不用經常將法幣兌換。其次穩定幣可以幫助海外匯款更加高效、手續費也可能更少。
- USDC和USDT那個比較安全？
USDT 和 USDC 在流動性、安全性和市值方面都佔據主導地位。但在透明度方面，USDC還是佔據上風。USDT是最早的穩定幣，雖然有不透明等問題，但是使用更廣泛，轉賬手續費低，適合交易。
- 如何購買美元穩定幣？
要購買穩定幣，你需要一個加密貨幣交易所賬戶，您可以在其中直接購買。最方便的購買方法是選擇台灣本土交易所如MAX, Bito用台幣購買USDT, USDC，之後轉到Binance定存，還可以直接入金到知名交易所Binance，購買你想要的穩定幣。就是注意轉賬手續費，大額的話用電匯比較省一點。
- 穩定幣市場有什麼風險？
只有當穩定幣價格穩定時，才可以發揮其避險作用，因此影響穩定幣價格波動的因素都是潛在的風險，比如幣價波動風險，擠兌風險、監管不足的風險等。
