MSCI最新季度調整（最新2022年二季度調整）
| MSCI台股指數台股成分股更新 | |
| 新增 | 華新(1605)、華航(2610)、長榮航(2618)、力積電(6770) |
| 刪除 | 上銀(2049)、鴻準(2354)、合一(4743) |
| 全球小型指數的台股成分股更新 | |
| 新增 | 聯華食(1231)、中砂(1560)、大亞(1609)、東鹼(1708)、上銀、鴻準、長榮鋼(2211)、台亞(2340)、潤弘(2597)、瑞鼎(3592)、合一、三福化(4755)、上品(4770)、鈺創(5351)、創惟(6104)、大樹(6469)、力智(6719) |
| 刪除 | 華新、華航、長榮航、日盛金(5820)、安普新(6743)、金可-KY(8406) |
MSCI季度調整有什麼影響？
投資者最值得參考的是MSCI的季度調整。MSCI指數每年兩次會檢討各個地區的經濟和市場情況，當MSCI指數裡的成分股或國家的權重被調升，就會吸引更多資金。
所以，投資者會特別注意MSCI的調整期，留意哪些板塊被調整，就有可能獲得中長線的投資機會。
MSCI是什麼?
MSCI是摩根士丹利國際（Morgan Stanley Capital International ）公司的名稱縮寫，它是一家美國投資研究公司，為全球客戶提供投資數據和分析服務，特別是MSCI Inc. 提供一系列股票指數、業績分析、投資組合管理工具、風險分析， 幫助客戶能夠做出更好的財務決策。
MSCI的客戶群體主要是
- 銀行
- 機構投資者
- 對沖基金
- 財富管理公司
| 股票代號 | NYSE：MSCI |
| 官方網站 | MSCI.com |
| 成立 | 1969年 |
| 總部 | 美国纽约曼哈頓 |
| 服務 | 股價指數投資組合分析工具 |
| 營收來源 | 指數授權費用、金融投資服務 |
什麼是MSCI指數？
摩根士丹利於 1969 年推出了許多股票指數來反映國際市場， 也就是MSCI 指數。目前，MSCI股票指數超過 160,000 種， 這些指數根據不同的地區、行業、和股票類型，例如小盤股、中盤股和大盤股來追蹤世界各地的市場。
MSCI 系列中的每個指數一年 4 次（每季度）更新指數成份權重，並每年進行兩次重新平衡。以確保該指數仍然作為其所代表市場的有效股票基準。
MSCI 指數是財經分析師必定會參考的指數，左右著國際資金的方向。作為普通投資者，我們能否透過這個一年4次的更新時機，賺取利潤呢？
MSCI的指數分类
16 萬種MSCI指數是按照8個方向分類的
| 1 | 市值指數 |
| 2 | 因子指数 |
| 3 | 策略指數 |
| 4 | 主題指數 |
| 5 | 自訂指數 |
| 6 | ESG 指數 |
| 7 | 房地產指数 |
| 8 | 固定收益指數 |
其中全球關注度最高的指數是以下4個。
1、MSCI ACWI世界指數
跟蹤全球股票指數，跟踪來自47个發達市場和 新興市場的股票的表現，覆蓋77% 的全球股票市場, 代表超過 3,000 隻股票。MSCI ACWI 指數的成分股總市值超過 70 萬億美元。
在世界指數指數中排名前十的成分股
- 蘋果公司：4.18%
- 微軟公司：3.42%
- Amazon.com: 2.16%
- 特斯拉：1.27%
- 字母 A：1.24%
- 字母 C：1.19%
- 元平台 A：1.14%
- 英偉達：1.05%
- 台積電：0.78%
- 聯合健康集團：0.67%
2、MSCI新興市場指數
該指數於 1988 年推出，列出了來自中國、印度、泰國、巴西、南非、俄羅斯和墨西哥等25 個新興經濟體的成分股。這個指數成分股主要集中在信息技術、金融和非必需消費品領域，並且中國公司的權重很大。
MSCI新興市場指數排名前十的成分股
- 台積電（台灣）
- 騰訊控股（中國）
- 三星電子（韓國）
- 阿里巴巴集團控股（中國）
- Meituan B (China)
- 信實工業（印度）
- Infosys（印度）
- 中國建築 BK H (China)
- 聯發科 (台灣)
- 京東香港（中國）
3、MSCI前沿市場指數
前沿市場是發展中國家的欠發達經濟體， 該指數關注中東、非洲、南美和歐洲的28個市場。該指數包含股票的一些前沿地區是科威特、越南、摩洛哥、黎巴嫩、肯尼亞和巴林。投資前沿市場的投資者面臨著一定的風險，如政治不穩定、流動性差、監管不力、貨幣大幅波動等情況。
4、MSCI EAFE 指數
該指數列出了來自 21 個發達市場國家（不包括加拿大和美國）的 918 隻股票。
與台灣有關的MSCI指數
我們查詢了MSCI官網，發現有下面4個指數台灣投資者可以關注。
- MSCI 台灣指數
- MSCI 亞太除日本指數
- MSCI 新興亞洲指數
- MSCI 新興市場指數
我們以MSCI 台灣指數為例，看看追蹤台灣市場表現的指數有什麼特點。
MSCI 台灣指數： 是專門追蹤台灣股票市場大中型股的指數，共有87隻成分股，涵蓋台灣約85%市值的公司。
MSCI台灣指數成分股股票清单
| MSCI代碼 | 證券名稱 | 貨幣 | 佔比％ |
| 1839001 | 台灣半導體製造廠 | 新台幣 | 41.81 |
| 1865901 | 鴻海精密工業有限公司 | 新台幣 | 4.49 |
| 2789001 | 聯發科 | 新台幣 | 4.29 |
| 1558801 | 聯合微電子 | 新台幣 | 1.95 |
| 2390001 | 中華電信 | 新台幣 | 1.51 |
| 1865401 | 中信金控 | 新台幣 | 1.48 |
| 1693201 | 台達電子 | 新台幣 | 1.44 |
| 1865801 | 富邦金控 | 新台幣 | 1.42 |
| 1554401 | 台塑 | 新台幣 | 1.4 |
| 1552201 | 國泰金控 | 新台幣 | 1.37 |
| 2391201 | 兆豐金控 | 新台幣 | 1.3 |
| 1553401 | 中鋼股份 | 新台幣 | 1.3 |
| 1556301 | 在雅塑料 | 新台幣 | 1.27 |
| 1553801 | 長榮海運公司 | 新台幣 | 1.16 |
| 2886901 | E.SUN金控 | 新台幣 | 1.12 |
MSCI指數如何編制？
MSCI指數按照統一標準編制指數，是「市值加權指數」，按照市值、流通量等指標，將個板塊各地區最具代表性的企業，按照加權算術平均概念計算得出。市值最大的股票在指數中的權重最高。
常見編制指標有：市值、流通量、交易量、高股息/股息成長、配息率、主題(ESG、CSR、SDGs…)、股價增長率、行業等
MSCI指數為什麼重要？
是基金、銀行等專業機構的參考指標
MSCI 指數是衡量特定領域股票市場表現的指標。與道瓊斯平均指數或標準普爾 500 指數等其他指數一樣，它跟踪指數中包含的股票的表現。MSCI 指數被用作交易所交易基金的基礎。
MSCI指數按照統一編制
雖然每個國家也會編制指數，比如美國SP500, 中國上證指數，但其編制標準不一，難以相互比較。而MSCI指數是統一的編制標準，以美元為計價，省去匯率變動的問題，全世界的基金經理都會參考這個指標。
MSCI對股市影響
MSCI指數的季度調整，會左右著國際資金的方向。市場上很多EFT、基金等投資產品會參考MSCI指數的成分股編制來調整投資方向，這段時間股市波動會更加劇烈，我們普通投資者，可以關注這個一年4次的更新時機。
MSCI成分股調整時間是什麼？
在新聞中我們常會聽到的「MSCI季度調整」，它指的是每年2月，5月，8月，11月月底（四次）MSCI會去調整各成分股及指數的權重。MSCI季度調整的內容通常會提早20天公告，調整則在當天收盤後生效。
| 調整時間 | 公告日期 | 生效日期 | 權重 變化 |
| 2月底 | 2月10號左右 | 3月1號左右 | 幅度小 |
| 5月底 | 5月10號左右 | 6月1號左右 | 幅度大 |
| 8月底 | 8月10號左右 | 9月1號左右 | 幅度小 |
| 11月底 | 11月10號左右 | 12月1號左右 | 幅度大 |
投資者需要注意列入或者剔除MSCI的股票，不代表一定會漲或跌。
MSCI指數能交易嗎？
MSCI指數和其他指數一樣是可以交易的。但是投資人沒辦法交易指數本身，一般可以通過追蹤MSCI指數的ETF, 指數型期貨來交易。台股市場追蹤MSCI指數的金融商品有什麼？
| 代號 | 名稱 |
| 0055 | 元大MSCI金融 |
| 006203 | 元大MSCI台灣 |
| 00703 | 台新MSCI中國 |
| 00739 | 元大MSCI A股 |
| 020015 | 統一MSCI美低波N |
| 020016 | 統一MSCI美科技N |
雖然不能直接交易MSCI指數，但你可以直接交易MSCI公司股票，MSCI公司是在紐約證交所上市的公司，股票代號為 MSCI 。這間公司的股票可以透過美股券商投資。
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